Explicamos o que é lucratividade e os tipos de lucratividade que se distinguem. Além disso, seus indicadores e sua relação com o risco.
O que é lucratividade?
Quando falamos em lucratividade, nos referimos à capacidade de um investimento Determinado a render lucros maiores do que os investidos depois de esperar um período de tempo. É um elemento fundamental no planejamento econômico e financeiro, uma vez que supõe ter feito boas escolhas.
Há lucratividade, então, quando uma porcentagem significativa do capital investimento, a uma taxa considerada adequada para projetá-lo ao longo do tempo. O ganho obtida com o investimento e, portanto, determinará a sustentabilidade do projeto ou sua conveniência para os sócios ou investidores.
Uma distinção comum é feita entre lucratividade econômica, financeira e social:
- Rentabilidade econômica. Tem a ver com o lucro médio de um organização u empresa no que diz respeito a todos os investimentos que fez. Geralmente é representado em termos percentuais (%), a partir da comparação entre o investimento global e o resultado obtido: o custos e lucro.
- Lucro financeiro. Este termo, por outro lado, é utilizado para diferenciar do anterior o benefício que cada parceiro do o negócio isto é, tira a capacidade do indivíduo de lucrar com seu investimento particular. É uma medida mais próxima dos investidores e proprietários, e é concebida como a relação entre o lucro líquido e herança rede da empresa.
- Rentabilidade social. É usado para se referir a outros tipos de lucro não tributário, como tempo, prestígio ou felicidade social, que são capitalizados de outras formas que não o lucro monetário. Um projeto pode não ser lucrativo economicamente, mas pode ser socialmente.
Indicadores de lucratividade
Os indicadores de lucratividade (ou lucratividade) em um o negócio ou empresa são aquelas que servem para determinar a eficácia do projeto na geração de riqueza, ou seja, permitem controlar o equilíbrio entre despesas e benefícios e, assim, garantir o retorno.
Os indicadores de lucratividade são:
- Margem de lucro líquido. Consiste na relação entre o faturamento total da empresa (receita operacional) e seu lucro líquido. O retorno sobre os ativos e patrimônio vai depender disso.
- Margem bruta de Utilitário. Consiste na relação entre as vendas totais e o lucro bruto, ou seja, o percentual remanescente do renda operacional uma vez que o custo de venda tenha sido descontado.
- Margem operacional. Consiste na relação entre as vendas totais, novamente, e o lucro operacional, razão pela qual mede o desempenho dos ativos operacionais para o desenvolvimento de seu objeto social.
- Retorno líquido do investimento. É usado para avaliar a lucratividade líquida (uso de ativos, financiamento, impostos, despesasetc.) com origem no patrimônio da empresa.
- Retorno operacional do investimento. Semelhante ao caso anterior, mas avalia a rentabilidade operacional em vez da rentabilidade líquida.
- Retorno sobre o patrimônio líquido. Avalia a lucratividade dos proprietários da organização antes e depois de lidar com o impostos.
- Crescimento sustentável. Aspire pelo crescimento do exigem está satisfeito com o crescimento das vendas e dos ativos, ou seja, é o resultado da aplicação de políticas de vendas, financiamentos, etc. da empresa.
- EBITDA. Isso é conhecido como fluxo de caixa líquido da empresa antes do pagamento de impostos e despesas financeiras.
Lucratividade e risco
O indicador de risco avalia a rentabilidade econômica de empresas e países.
O risco de um ativo ou de uma empresa depende de sua capacidade de gerar retorno, ou seja, de proporcionar Lucros e cumprir todas as condições financeiras pactuadas, uma vez atingida a data de vencimento.
Assim, é o produto de uma avaliação da probabilidade de pagamentos: quanto maior a possibilidade de não pagamento ou não cumprimento dos termos contratuais, maior é a margem de risco atribuída.
Este indicador não é utilizado apenas para avaliar a rentabilidade econômica das empresas, mas também dos países. A margem de risco de cada entidade dependerá da solvência que apresentem aos seus credores e das garantias que integram o título.